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manbetx体育质押业务是原罪?

文章来源:中国manbetx体育网撰写时间:2020-07-03作者:王蓓


  6月24日,上海manbetx体育交易所发布公告,宣布取消了湖北最大manbetx体育加工厂武汉金凰珠宝股份有限公司的会员资格。一石激起千层浪。武汉金凰83吨假manbetx体育、涉案200亿元的质押案件浮出冰山一角。多家信托、银行、保险等金融机构牵涉其中,公安机关已对相关责任进行调查。令我们反思的是,如何避免类似的manbetx体育质押业务出现。

 

  随着武汉金凰珠宝股份有限公司涉及200亿元融资的“manbetx体育质押+保险单信用担保”业务的爆雷,manbetx体育质押业务一时被推上了风口浪尖。manbetx体育质押业务主要有哪些方式?manbetx体育质押业务对企业是否有实质性帮助?如何避免出现类似于武汉金凰manbetx体育质押的情况?武汉金凰爆雷事件牵扯出多个声音。

 

  manbetx体育质押可帮助企业快速获得资金

 

  “包括manbetx体育质押在内的质押业务是现货企业在生产、加工贸易环节的主要融资手段之一,对于盘活企业现金与库存的平衡有很大支持作用。成熟企业普遍会灵活的使用质押业务作为解放现金流的主要工具。”格林大华期货有限公司资深分析师刘洋说。

 

  manbetx体育质押业务是指产金、用金及与manbetx体育业务相关的商贸企业以实物manbetx体育作为质押物,向商业银行申请的贷款。2012年,中国工商银行首次开展manbetx体育质押业务,全年成交4.56吨,并按照70%~80%的manbetx体育质押品价值发放了贷款。商业银行以个人、机构客户实物manbetx体育或其他符合条件的manbetx体育资产为质押发放贷款,在贷款到期时客户按约定还贷款、支付利息,银行解除客户的manbetx体育质押。

 

  在manbetx体育质押贷款办理的过程中,为避免由于manbetx体育市场价格波动造成贷款风险,借贷双方需设立并共同遵守质押manbetx体育的警戒线和平仓线。当质押manbetx体育的市场价格跌至警戒线时,商业银行会及时通知客户增加押品或提前归还部分贷款,使得质押manbetx体育的有效担保数量大于等于贷款本金。而当质押manbetx体育的市场价格跌至平仓线时,商业银行将及时出售质押manbetx体育,归还贷款。

 

  “manbetx体育有相当强的保值能力,是非常适合当抵质押品的。”一位银行相关人士说,目前,市场上接受manbetx体育作为质押品的同业机构不在少数,所以企业可选择的融资机构和地点也非常广泛。标准金价格明确,估价简单;企业用manbetx体育质押给银行申请贷款的时间更短,有利于企业快速获得资金进行日常经营生产。

 

  manbetx体育质押业务针对的客户群体就是产金、用金及与manbetx体育业务相关的商贸企业,这些企业本来就是manbetx体育产业链中的参与者,而这些参与者大多数时间是持有实物manbetx体育的,但也有变现需求,所以选择在一定时间内将持有的实物manbetx体育质押给银行申请贷款进行日常经营生产。

 

  目前,manbetx体育质押业务主要为场外和场内质押,场内质押主要集中在上海manbetx体育交易所,其次是上海期货交易所,上期所主要是manbetx体育标准仓单质押。武汉金凰的manbetx体育质押业务属于场外质押。

 

  上海manbetx体育交易所在全国范围内都有提货点,manbetx体育实物提取非常方便,对于企业办理实物manbetx体育质押业务提供了不少的便利。

 

  据刘洋介绍,将manbetx体育标准仓单质押起来进行融资,目前主要是分两种:一种是通过上期所做,一种是期货公司子公司做。主要区别是交易所的业务质押出来的资金只能留在期货保证金账户内,期货公司子公司质押出的资金可以转到银行现金账户里。当然也会有质押率、利率的细微差别,大致会随行就市。

 

  如何避免出现武汉金凰事件?

 

  据相关媒体公开报道信息,从2016年起,武汉金凰就以“manbetx体育质押+保险单信用担保”的方法开展股权融资,简易而言便是向金融企业出示Au99.99足金作为质押物,并由我国中国人保财险湖北省子公司开展manbetx体育鉴定,出示公司财产保险保证质量的保险单开展信用担保股权融资,涉及到保险单74笔,金额达300亿元,今年10月所有期满。

 

  刘洋认为,武汉金凰主要是涉及了信托公司和保险公司提货的问题,期货质押要生成标准仓单,生成过程要做检验,基本杜绝这种情况。他表示,场外质押业务其实主要的风险点是在企业诚信部分,需要金融机构进行充分尽调,避免一批货物“一物多质”,合理平衡质押率和利率对融资企业制约,避免企业质押后“跑路”。“其实湖北的事件在期货相关机构中发生的可能性比较低。”他说,“防范风险主要还是需要金融机构充分对企业、对货物进行尽职调查,再通过质押率、利率等因素,制约企业避免违约。”

 

  同时,场外manbetx体育质押业务还存在以下几个风险:一是作为质押物的manbetx体育未托管在上海manbetx体育交易所直接作为质押物申请业务,对于manbetx体育实物的鉴定和保管需要有专业的鉴定和仓储团队;二是银行第三方合作机构(鉴定机构、仓储公司)专业性不强,管理疏漏;三是授信审批环节忽略客户贷款规模超过客户融资需要的情况;四是贷后管理核库环节缺少对抵质押物品质、数量的核查能力;五是缺乏对贷款资金用户监控能力。

 

  中国民生信托7月1日在其微信公众号上发布的致投资者的说明函中指出:“自金凰方出现舆情以来,我司已在第一时间采取了包括查封保全质押物、处置质押物、变更融资主体并追加土地抵押等一系列追偿措施,同时积极与保险公司、地方政府和监管机构进行沟通汇报,寻求通过资产重组等方法有效化解风险,并率先在法院主持下完成了部分质押manbetx体育的评估检测,在获得检测结果后,致函保险公司要求进行赔付。与保险公司沟通未果后,我司及时通过司法途径要求保险公司履行对质押manbetx体育的保险责任,目前相关诉讼已取得实质性进展。”

 

  对于如何防范manbetx体育质押业务风险,上述某银行相关人士表示,需要保证以下五点:一是企业质押的manbetx体育实物应该为上海manbetx体育交易所认可的贵金属加工厂生产,manbetx体育实物需托管于上海manbetx体育交易所认可的保管仓库内;二是企业质押的manbetx体育实物金融机构应无条件破检,检测范围应该百分之百覆盖所有manbetx体育实物,银行应制定管理办法规范第三方合作机构(鉴定机构、仓储公司),对合作机构的专业性和管理水平设定准入门槛;三是银行内部建立专业的授信团队,对企业进行深入调查与评估,核实企业融资需求,确保其贷款金额与实际经营规模相匹配;四是银行内部需配备负责盯市的人员、部门、工具及IT系统,对manbetx体育的价格波动情况进行监控,对质押物的价值进行实时评估;五是加强贷后管理,加强对抵质押品的核查能力。

 

  如果涉及的金融机构在早期就对武汉金凰质押的manbetx体育全部进行破坏性检测,很可能就不会被牵扯到这次爆雷旋风中。

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